Algunas de las mejores oportunidades de aprendizaje surgen al consultar artículos de actualidad sobre inversiones. Hoy vamos a utilizar un artículo de Seeking AlphaEl artículo titulado "George Soros aumenta su posición en el S&P 500 Put", con el fin de contrastar las diferencias entre los enfoques profesionales y amateurs de la inversión.

Profesionales vs. Aficionados
Es bastante fácil distinguir entre un profesional y un aficionado cuando se trata de invertir. Cuanto más vea la diferencia entre ambos, mayor será su deseo de reforzar su formación en materia de inversiones.

Veamos una lista rápida de diferencias:
Los profesionales tienen un gran conocimiento sobre la inversión. Los aficionados tienen una formación limitada.
Los profesionales invierten sabiamente. Los aficionados invierten en 401(l).
Los profesionales conocen el análisis técnico y el análisis fundamental. Los aficionados probablemente no podrían decirte mucho sobre ninguno de los dos.
Los profesionales saben de gestión de riesgos. La única forma de gestión del riesgo de los aficionados es la diversificación.

Una vez más, la mayor diferencia entre los profesionales y los aficionados se reduce a la educación. Convertirse en un inversor profesional es más alcanzable de lo que parece. La educación está al alcance de todos. Cualquiera puede empezar a invertir como un profesional si está dispuesto a dedicar tiempo a aprender.

George Soros: Un ejemplo de Pro
Soros encarna todos los rasgos y habilidades de un inversor profesional. Soros tiene un historial de ganar cantidades masivas de dinero en una caída del mercado. Esto es enormemente ventajoso, sobre todo si se contrasta con los que invierten sólo en 401(k) que pierden sus inversiones cuando el mercado cae. Soros también es muy hábil en los análisis técnicos y fundamentales del mercado.

El artículo de Seeking Alpha destaca cómo Soros gestiona el riesgo con posiciones de venta, algo que es mucho más eficaz que la diversificación.

La primera parte del artículo habla de cómo Soros ha tomado posiciones en algo llamado SPY. El SPY es lo que diversifica a alguien dentro del S&P 500. Dice que si diversificas dentro del S&P 500 una o dos de tus acciones pueden caer, pero las otras 498 se mantendrán altas.

Soros observa el SPY y se da cuenta de que esta diversificación no es una forma eficaz de gestión del riesgo. Históricamente, el mercado suele caer después de haber subido de forma constante durante un tiempo. Incluso si uno está diversificado dentro de ese mercado, todo acabará cayendo. Si el mercado sigue el patrón que ha tenido en el pasado, usted perderá el dinero de su 401(k) cuando se desplome.

El enfoque de gestión del riesgo de Soros le hace ganar dinero cuando el mercado cae. Lo hace a través de las opciones de venta.

¿Qué son las opciones de venta?
Utilizar las opciones de venta para ganar dinero en un mercado bajista es, en realidad, bastante sencillo. Otra palabra para "opción" es "elección". En esencia, comprar opciones de venta significa que Soros está comprando opciones.

Por ejemplo, Soros puede querer la opción de vender SPY a una determinada cantidad de dólares. La opción de venta funciona como un contrato de seguro en un plazo determinado.

Digamos que Soros quiere la opción de vender su SPY a $210. Paga una prima de $4 por su opción de venta. Esta prima le garantiza que la aseguradora le comprará la acción a $210 dentro del plazo previsto en el contrato de la opción de venta. Si la acción cae de $210 a $110, Soros puede comprar la acción a $110 y la aseguradora se la comprará a $210. Como resultado, duplica su dinero. Gana $100 con una inversión de $4.

Aunque este ejemplo puede ser un poco extremo, el concepto es cierto. Las opciones de venta permiten a los inversores vender sus acciones a precios más altos mientras el mercado está cayendo. Así es como Soros gana miles de millones de dólares mientras los inversores de los 401(k) pierden dinero en una caída del mercado.

Como inversor profesional, Soros está muy comprometido con las opciones de venta. No sólo invirtió $4; gastó $1,1 mil millones.

Una inversión de mil millones de dólares en opciones de venta es un gran negocio. Si uno se gasta mil millones de dólares en un anillo de diamantes para pedirle matrimonio a una joven, está muy comprometido con esa posición. Del mismo modo, el compromiso de Soros con las opciones de venta queda patente en su inversión.

Una visión más amplia
Mi propósito al hablarle de las opciones de venta y la gestión del riesgo no es convertirle en un experto instantáneo en estos temas. Quiero que entiendas la diferencia entre el enfoque profesional y el amateur de la inversión.

En su libro, Unfair Advantage, Robert Kiyosaki también destaca el enorme contraste entre los profesionales y los aficionados:

"Cuando se trata de activos de papel, diría que las mayores diferencias entre los inversores aficionados y los profesionales son: (a) cómo buscan generar ingresos, y (b) cómo gestionan el riesgo. La más fácil de las dos discusiones es su enfoque de la gestión del riesgo".

Continúa diciendo: "Así que, en pocas palabras, los aficionados suelen buscar ganar su dinero en papel con ganancias de capital y gestionar el riesgo mediante la diversificación. Los profesionales suelen buscar ganar su dinero con estrategias de flujo de caja y gestionar el riesgo mediante contratos."

Cómo convertirse en un profesional
Como dije antes, la diferencia entre los profesionales y los aficionados se basa en gran medida en la educación. Usted puede construir su educación de inversión de muchas maneras. Permítame recomendarle dos:

En primer lugar, puedes hacerte con un ejemplar de Unfair Advantage de Robert Kiyosaki y leer sobre las diferencias entre la inversión profesional y la amateur en el capítulo cuatro.

Y en segundo lugar, tome mi curso de los 4 pilares de la inversión para obtener más detalles sobre el análisis técnico, el análisis fundamental, la gestión del riesgo y el flujo de caja.

George Soros ha gestionado el riesgo de sus inversiones con opciones de venta; ¿qué hace usted para asegurar sus inversiones?

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[inlinetweet prefix="No te pierdas" tweeter="" suffix=""]La diferencia entre un inversor amateur y uno profesional[/inlinetweet]